Interés
El interés es el precio del dinero en el tiempo: lo que se paga o se cobra por usar un capital durante un periodo.
El interés es el precio del dinero en el tiempo: la cantidad que paga un prestatario al prestamista por usar un capital durante un periodo, o la remuneración que recibe quien ahorra o invierte. Se expresa normalmente como un porcentaje anual, el tipo de interés, y es una de las variables más importantes de la economía y de las finanzas personales.
¿Qué es el interés?
Cuando alguien presta dinero renuncia a usarlo hoy y asume el riesgo de no recuperarlo. El interés compensa esa renuncia y ese riesgo. Por eso un euro hoy vale más que un euro dentro de un año: es el principio del valor del dinero en el tiempo.
La palabra procede del latín interesse, «estar entre» o «importar», que en el lenguaje jurídico medieval designaba la indemnización por el perjuicio de no disponer de un dinero a tiempo.
Elementos del interés
- Capital (C): la cantidad de dinero prestada o invertida.
- Tasa o tipo de interés (i): porcentaje que se aplica al capital por unidad de tiempo.
- Tiempo (t): duración de la operación, expresada en la misma unidad que la tasa.
- Interés (I): la cantidad de dinero que se genera.
- Monto o capital final (Cf): capital más intereses.
Tipos de interés según el cálculo
Interés simple
Los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial, de modo que crecen de forma lineal.
Interés compuesto
Los intereses generados se suman al capital y producen a su vez nuevos intereses (capitalización). El crecimiento es exponencial.
| Característica | Interés simple | Interés compuesto |
|---|---|---|
| Base de cálculo | Siempre el capital inicial | Capital más intereses acumulados |
| Crecimiento | Lineal | Exponencial |
| Uso habitual | Operaciones a corto plazo, descuento comercial | Ahorro e inversión a largo plazo, préstamos hipotecarios |
Otras clasificaciones del tipo de interés
- Fijo o variable: el fijo se mantiene durante toda la operación; el variable se revisa periódicamente según un índice de referencia, como el Euríbor en los préstamos hipotecarios españoles.
- Nominal o real: el nominal no descuenta la inflación; el real sí. De forma aproximada, tipo real ≈ tipo nominal – inflación (relación de Fisher).
- Activo o pasivo: el activo es el que cobra el banco por los préstamos; el pasivo, el que paga por los depósitos.
- TIN y TAE: el tipo de interés nominal (TIN) no incluye la capitalización ni las comisiones; la tasa anual equivalente (TAE) sí refleja la frecuencia de capitalización y los gastos, y sirve para comparar productos financieros.
¿Quién fija los tipos de interés?
En el mercado influyen la oferta y la demanda de crédito, la inflación esperada y el riesgo de impago. Además, los bancos centrales, como el Banco Central Europeo en la eurozona, fijan los tipos oficiales con los que orientan la política monetaria: subirlos encarece el crédito y frena el consumo y la inflación; bajarlos abarata la financiación y estimula la actividad.
Importancia del interés
- Determina el coste de hipotecas, préstamos y tarjetas de crédito.
- Define la rentabilidad del ahorro, los depósitos y los bonos.
- Orienta las decisiones de inversión de empresas y gobiernos.
- Es una herramienta central de los bancos centrales para controlar la inflación.
Ejercicios resueltos
1. Calcula el interés simple que produce un capital de 5.000 € al 4 % anual durante 3 años.
I = 5.000 · 0,04 · 3 = 600 €. El capital final es 5.600 €.
2. ¿Cuánto tendrás si inviertes 1.000 € al 5 % anual con interés compuesto durante 3 años?
Cf = 1.000 · (1,05)³ = 1.000 · 1,157625 = 1.157,63 €. Con interés simple serían 1.150 €; la diferencia es el interés sobre intereses.
3. Un depósito ofrece un TIN del 12 % con capitalización mensual. Calcula la TAE.
Tipo mensual = 12 % / 12 = 1 %. TAE = (1,01)¹² – 1 = 1,126825 – 1 ≈ 12,68 %
4. Con la regla del 72, estima en cuántos años se duplica un capital al 6 % anual de interés compuesto.
Años ≈ 72 / 6 = 12 años. Es una aproximación útil para tipos moderados.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre interés simple y compuesto?
¿Qué es la TAE?
¿Qué es un interés de demora?
¿Por qué suben los tipos de interés?
¿Qué es el interés real?
Referencias
- Fisher, I. The Theory of Interest (1930). Macmillan.
- Keynes, J. M. Teoría general de la ocupación, el interés y el dinero (1936). Fondo de Cultura Económica.
- Mishkin, F. S. Moneda, banca y mercados financieros. Pearson.
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Equipo de Conceptualia. (2024). «Interés». Conceptualia. https://conceptualia.es/cultura-y-sociedad/economia-y-finanzas/interes/
