Servicios financieros

Los servicios financieros son las actividades que prestan bancos, aseguradoras, gestoras de inversión, entidades de pago y otras instituciones para ayudar a personas, empresas y Administraciones a guardar, mover, prestar, invertir y proteger su dinero. Abarcan desde una cuenta corriente o una transferencia hasta un seguro de hogar, una hipoteca o un fondo de inversión. Forman parte del sector servicios y están sometidos a una supervisión pública especialmente intensa.

¿Qué son los servicios financieros?

Un servicio financiero es cualquier prestación cuyo objeto principal es el dinero o los activos que lo representan: recibirlo, custodiarlo, transferirlo, prestarlo, invertirlo o cubrir los riesgos asociados a él. Se distinguen de los productos financieros (un depósito, una acción, una póliza) en que el servicio es la actividad que permite contratarlos, gestionarlos o utilizarlos, aunque en la práctica ambos conceptos suelen ir unidos.

Dentro de la economía se incluyen en el sector terciario. Su papel es central porque conectan a quienes tienen dinero que no necesitan de inmediato (ahorradores) con quienes lo necesitan para consumir o invertir (familias, empresas y Estado).

Funciones de los servicios financieros

• Intermediación: canalizan el ahorro hacia la financiación de proyectos, viviendas o empresas.
• Transformación de plazos: un banco puede financiar una hipoteca a treinta años con depósitos que los clientes pueden retirar en cualquier momento, gestionando el desajuste.
• Medios de pago: permiten comprar, cobrar y enviar dinero sin necesidad de efectivo.
• Gestión del riesgo: los seguros y otros instrumentos reparten entre muchos el coste de sucesos que serían ruinosos para uno solo.
• Información y asesoramiento: ayudan a valorar opciones de ahorro, financiación o inversión, con obligaciones legales de transparencia.

Tipos de servicios financieros

Banca

Los bancos y demás entidades de crédito captan depósitos y conceden préstamos. Se suele distinguir entre banca minorista, dirigida a particulares y pequeñas empresas (cuentas, tarjetas, préstamos personales e hipotecarios); banca de empresas y corporativa; banca de inversión, que asesora en fusiones, emisiones de acciones o bonos y operaciones en los mercados; y banca privada, centrada en la gestión de grandes patrimonios. En España también operan cooperativas de crédito; la mayoría de las antiguas cajas de ahorros se transformaron en bancos o se integraron en ellos tras la crisis iniciada en 2008.

Seguros

Una aseguradora se compromete, a cambio de una prima, a indemnizar al asegurado si ocurre un suceso previsto en la póliza. Se dividen en seguros de vida (fallecimiento, supervivencia, ahorro) y seguros de no vida (automóvil, hogar, salud, responsabilidad civil, decesos). Las propias aseguradoras transfieren parte de sus riesgos a otras compañías mediante el reaseguro.

Servicios de inversión

Permiten acceder a los mercados de valores y gestionar patrimonios: compra y venta de acciones y bonos por cuenta de clientes, gestión de carteras, fondos de inversión, planes de pensiones y asesoramiento financiero. Más información sobre los principios de esta actividad en el artículo sobre inversión.

Servicios de pago

Incluyen transferencias, domiciliaciones, tarjetas de débito y crédito, terminales de punto de venta (TPV), pagos con el móvil y dinero electrónico. En la zona euro, la Zona Única de Pagos en Euros (SEPA) armoniza las transferencias y adeudos entre países. En España se ha popularizado Bizum, un sistema de pagos inmediatos entre particulares promovido por la banca y lanzado en 2016.

Crédito y financiación

Además de los préstamos bancarios clásicos, existen el crédito al consumo, las líneas de crédito, el leasing (arrendamiento financiero con opción de compra), el factoring (cesión de facturas pendientes de cobro para obtener liquidez) y la financiación de establecimientos financieros de crédito, que pueden prestar pero no captar depósitos del público.

Fintech

El término fintech designa a las empresas que usan la tecnología para ofrecer servicios financieros de forma nueva: neobancos que operan solo a través de una aplicación, pasarelas de pago, plataformas de financiación participativa, gestores automatizados de inversión (roboadvisors) o empresas de seguros digitales (insurtech). En la Unión Europea, la Directiva de servicios de pago PSD2 (2015) abrió el acceso de terceros a los datos de las cuentas con consentimiento del cliente, y el Reglamento MiCA (2023) regula los criptoactivos y sus proveedores de servicios.

Supervisión y regulación

Como la confianza es la base de todo el sistema y los errores de una entidad pueden contagiarse a otras, los servicios financieros están estrechamente supervisados. En España, el reparto principal es el siguiente:

Estos organismos coordinan su labor con las autoridades europeas: la Autoridad Bancaria Europea (EBA), la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA). Por su parte, los tres supervisores españoles disponen de servicios de reclamaciones a los que el cliente puede acudir si la entidad no resuelve su queja. Entre las normas más relevantes figuran la Directiva MiFID II, que obliga a evaluar la idoneidad o conveniencia de los productos de inversión para cada cliente; la Ley 6/2023 de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y la normativa de prevención del blanqueo de capitales, que exige identificar a los clientes.

Además, el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito protege los depósitos de cada cliente hasta 100.000 euros por entidad en caso de que esta no pueda devolverlos, cifra armonizada en toda la Unión Europea.

Conceptos básicos para entender las condiciones

• TIN (tipo de interés nominal): porcentaje que se aplica al capital, sin contar comisiones ni la frecuencia de liquidación.
• TAE (tasa anual equivalente): expresa en términos anuales el coste o el rendimiento efectivo, incluyendo la frecuencia de pago de intereses y determinados gastos. Sirve para comparar ofertas homogéneas.
• Comisiones: importes por mantenimiento, transferencias, retiradas de efectivo o gestión. Las entidades deben publicarlas e informar de ellas antes de la contratación.
• Riesgo: ningún producto de inversión garantiza la rentabilidad salvo que así lo indique expresamente; a mayor rentabilidad esperada, normalmente mayor riesgo.

Este artículo tiene un fin divulgativo y no constituye asesoramiento financiero ni recomienda productos o entidades concretas.

Importancia de los servicios financieros

Sin servicios financieros sería muy difícil comprar una vivienda a plazos, crear una empresa, cobrar una nómina o protegerse frente a un accidente. Su buen funcionamiento favorece la inversión y el crecimiento económico, mientras que sus fallos pueden desencadenar crisis graves, como la de 2008. Por eso la regulación, la competencia entre entidades y la educación financiera de los ciudadanos son igualmente importantes. La inclusión financiera, es decir, que toda la población tenga acceso a una cuenta y a medios de pago básicos, se considera hoy un objetivo de desarrollo económico y social.

Ejercicios resueltos

Preguntas frecuentes

Referencias

• Mishkin, F. S. Moneda, banca y mercados financieros. Pearson.
• Banco de España. Portal del Cliente Bancario.
• Comisión Nacional del Mercado de Valores. Guías informativas para el inversor.
• Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión. Boletín Oficial del Estado.